Regras de Drawdown de Prop Firm Explicadas: Estático, Trailing e EOD

Drawdown é a perda máxima permitida em sua conta antes de você ser desqualificado. Entender como diferentes empresas calculam o drawdown pode significar a diferença entre passar e falhar.

O que é Drawdown?

Drawdown mede o declínio de um pico a um vale na equidade da sua conta. No prop trading, é o "piso" que sua conta não pode tocar, caso contrário você falha.

Exemplo: Se você começar com $100.000 e tiver um drawdown máximo de 10%, sua conta não pode ir abaixo de $90.000.

Tipos de Drawdown

1. Drawdown Estático (Absoluto) ✅ Amigável ao Trader

Seu nível de stop-out é fixo no saldo inicial menos a porcentagem de drawdown.

• Saldo Inicial: $100.000
• Drawdown Máx: 10%
• Limite Rígido: $90.000 (nunca se move)

Vantagem: Não importa quanto lucro você faça, seu piso permanece em $90.000. Você poderia ter $130.000 e ainda estar seguro até tocar $90.000.

Empresas com Drawdown Estático: FundedNext (baseado em saldo), algumas contas da Alpha Capital

2. Trailing Drawdown 📉 Mais Difícil de Gerenciar

Seu nível de stop-out se move PARA CIMA à medida que sua equidade aumenta. Ele nunca se move para baixo.

Cenário de Exemplo:

• Início: $100.000, DD Máx: 10%, Limite: $90.000
• Você lucra até $105.000 → Novo Limite: $94.500 (persegue por 10%)
• Você lucra até $110.000 → Novo Limite: $99.000
• Você cai para $102.000 → O Limite permanece em $99.000 (não desce!)
• Se você tocar $99.000, você está fora — mesmo que ainda esteja +$2.000 desde o início

O Perigo: Se você fizer $10.000 e depois devolvê-lo, você pode falhar no break-even porque seu piso subiu.

Empresas com Trailing Drawdown: E8 Markets, Apex Trader Funding, algumas contas da FundingPips

3. Trailing Drawdown de Final do Dia (EOD) 🌅

O mecanismo de trailing só atualiza no final do dia, não intraday.

• Durante o dia, seu limite permanece onde abriu
• No fechamento do mercado, se seu saldo for maior, o limite se ajusta
• Muito mais amigável para swing traders e detentores de posições

Vantagem: A volatilidade intraday não bloqueia imediatamente sua marca d'água alta.

Empresas com Drawdown EOD: Topstep, alguns programas da Apex

Drawdown Diário vs Drawdown Total

Drawdown Diário

Perda máxima permitida em um único dia de negociação. Geralmente 4-5%.

• Reinicia no horário do servidor (verifique o horário de reinício da sua empresa)
• Calculado a partir do saldo ou equidade no início do dia (específico da empresa)

Este é o assassino #1 de desafios. Um dia ruim = falha na conta.

Drawdown Total/Máximo

Perda cumulativa máxima ao longo de todo o desafio. Geralmente 8-10%.

• Não reinicia
• Pode ser estático ou trailing dependendo da empresa

Drawdown Baseado em Equidade vs Baseado em Saldo

Baseado em Equidade (Mais Estrito)

Drawdown calculado sobre P/L flutuante. Se você tiver negociações abertas em perda, elas contam contra você.

Exemplo: Saldo $100.000, negociação aberta em -$4.000 = Equidade $96.000. Se seu limite diário for 5%, você já está a 80% do caminho para a violação.

Empresas: FTMO, Alpha Capital Group

Baseado em Saldo (Mais Amigável)

O drawdown conta apenas negociações fechadas. Perdas flutuantes não acionam violação.

Vantagem: Você pode manter posições negativas sem risco imediato (embora ainda seja arriscado).

Empresas: FundedNext, FundingPips

Como Gerenciar o Risco de Drawdown

1. Arrisque 0.5-1% por negociação: 5 perdedores consecutivos = 2.5-5% (bem no limite diário)
2. Defina um "limite suave": Pare de operar a 50% do DD diário (ex: pare em -2.5% se o limite for 5%)
3. Construa um colchão: Obtenha +2-3% de lucro antes de tomar negociações de tamanho normal
4. Não mantenha sobre notícias: Volatilidade inesperada destrói o drawdown
5. Garanta lucros no trailing: Considere fechar negociações lucrativas para bloquear ganhos antes que o drawdown suba demais

Folha de Dicas: Drawdown por Empresa

Empresa	DD Diário	DD Máx	Tipo	Cálculo
FTMO	5%	10%	Estático (financiado)	Baseado em Equidade
FundedNext	5%	10%	Estático	Baseado em Saldo
E8 Markets	5%	8%	Trailing	Baseado em Equidade
Topstep	N/A	$2K-$4.5K	EOD Trailing	Baseado em Equidade
Alpha Capital	5%	10%	Estático	Baseado en Equidade

Principais Conclusões

• Drawdown Estático = mais fácil. Seu piso nunca se move para cima.
• Trailing Drawdown = mais difícil. Os lucros aumentam seu piso permanentemente.
• Drawdown Diário = o verdadeiro assassino. A maioria das falhas acontece aqui.
• Baseado em Saldo = mais indulgente que baseado em equidade.
• Sempre conheça as regras da sua empresa antes de operar.