Le Trailing Drawdown d'Apex Trader Funding : L'explication complète (avec exemples)

Le trailing drawdown d'Apex Trader Funding est le concept le plus mal compris dans le trading de futures pour compte propre. C'est aussi la raison n°1 pour laquelle les traders perdent des comptes sur lesquels ils étaient pourtant en position gagnante. Démystifions ce concept une bonne fois pour toutes.

Qu'est-ce que le Trailing Drawdown ?

Contrairement au drawdown statique (où votre niveau de liquidation est fixe), le trailing drawdown (ou réduction dynamique de capital) augmente à mesure que votre compte atteint de nouveaux sommets de capitaux propres. Il ne baisse jamais. Considérez-le comme un plancher qui ne fait que monter.

Exemple concret : Compte de 50 000 $ avec un Trailing Drawdown de 2 500 $

Point de départ :

• Solde du compte : 50 000 $
• Trailing Drawdown : 2 500 $
• Niveau de liquidation (Stop-out) : 47 500 $

Scénario 1 : Vous réalisez 500 $ de profit

• Nouveau Solde du compte : 50 500 $
• Nouveau Stop-out : 48 000 $ (augmenté de 500 $)
• Votre « marge de sécurité » est toujours de 2 500 $

Scénario 2 : À partir de 50 500 $, vous réalisez 1 000 $ supplémentaires

• Nouveau Solde du compte : 51 500 $
• Nouveau Stop-out : 49 000 $ (augmenté de 1 500 $ par rapport au point de départ)
• La marge de sécurité est toujours de 2 500 $

Scénario 3 : À partir de 51 500 $, vous PERDEZ 2 000 $

• Nouveau Solde du compte : 49 500 $
• Stop-out : 49 000 $ (NE BAISSE PAS)
• Votre marge de sécurité n'est plus que de 500 $ !

Voici le piège : Même si vous êtes toujours en hausse de 1 500 $ par rapport à votre solde initial, votre marge de sécurité a diminué à seulement 500 $ parce que le stop-out a augmenté avec vos gains, mais n'a pas baissé avec vos pertes.

Pourquoi cela est important : Le problème de la « Restitution des profits »

De nombreux traders rentables ont des stratégies avec des drawdowns naturels – ils peuvent être en hausse de 3 000 $, puis restituer 1 500 $, puis remonter à 5 000 $. Avec le trailing drawdown :

• Lorsque vous êtes en hausse de 3 000 $, votre stop-out augmente de 3 000 $
• Lorsque vous restituez 1 500 $, votre stop-out reste au niveau le plus haut
• Vous avez maintenant beaucoup moins de marge pour atteindre les 5 000 $

Le trailing drawdown pénalise les stratégies qui « restituent » des bénéfices avant d'atteindre de nouveaux sommets.

Trailing Drawdown vs Drawdown de Fin de Journée (EOD)

Type	Fonctionnement	Qui l'offre
Dynamique (en temps réel)	Mis à jour en continu en fonction des variations de capitaux propres	Apex, la plupart des nouvelles firmes
Fin de journée (EOD)	Mis à jour uniquement à la clôture de la journée de trading	Topstep, My Funded Futures
Statique	Ne bouge jamais - fixé au niveau de départ	Rare, généralement les firmes de Forex

Le drawdown de fin de journée est plus tolérant car les fluctuations intrajournalières ne sont pas prises en compte. Si vous êtes en hausse de 2 000 $ à 11h, mais à l'équilibre à la clôture, votre stop-out ne bouge absolument pas.

Stratégies pour gérer le Trailing Drawdown d'Apex

Stratégie 1 : Prendre les profits de manière agressive

Avec le trailing drawdown, vous ne pouvez pas laisser les positions gagnantes courir indéfiniment. Au lieu de cela :

• Fixez des objectifs de profit stricts pour chaque transaction
• Prenez des bénéfices partiels à des niveaux prédéterminés
• Ne conservez jamais de position pendant la nuit dans l'espoir de gains supplémentaires

Stratégie 2 : L'approche quotidienne « Un et c'est tout »

De nombreux traders Apex qui réussissent utilisent cette approche :

• Prenez 1 à 3 transactions maximum par jour
• Atteignez votre objectif quotidien (200 à 500 $) et arrêtez-vous
• Ne restituez jamais les profits intrajournaliers
• Accumulez lentement vers l'objectif de profit sur plusieurs semaines

Cela empêche le trailing drawdown de vous « rattraper ».

Stratégie 3 : Calculer votre « Tampon » réel

Avant chaque transaction, demandez-vous : « Si cette transaction est perdante, combien de marge de sécurité me reste-t-il ? »

• Si votre stop-out est à 49 000 $ et votre solde à 50 000 $, vous avez 1 000 $ de marge de sécurité
• Ne risquez jamais plus de 20 à 30 % de votre marge de sécurité sur une seule transaction
• Avec 1 000 $ de marge de sécurité, risquez un maximum de 200 à 300 $ par transaction

La différence entre l'Évaluation et le Compte PA

Important : Le trailing drawdown fonctionne de la même manière dans les deux étapes, mais il existe une différence clé :

• Évaluation : Le trailing drawdown commence à un montant fixe et ne fait qu'augmenter
• Compte PA (Financé) : Les règles sont les mêmes, mais vous pouvez également retirer des profits, ce qui affecte les calculs

Dans le compte PA, le retrait des profits ne réinitialise pas votre niveau de trailing drawdown. Votre stop-out ne fait qu'augmenter, jamais baisser, et les retraits sont comptabilisés par rapport à votre solde de travail.

Erreurs courantes qui entraînent la violation des comptes

Erreur 1 : Garder des positions du jour au lendemain

Risque de gap + trailing drawdown = violation de compte. Si vous êtes en hausse de 1 000 $ et que vous gardez la position pendant la nuit, un gap de 1 500 $ contre vous signifie que vous avez non seulement perdu les 1 000 $, mais potentiellement violé votre compte.

Erreur 2 : Augmenter la taille des positions gagnantes

Augmenter progressivement la taille d'une position gagnante augmente votre risque au moment où votre stop dynamique est le plus haut. Un seul renversement peut anéantir les gains ET déclencher votre stop dynamique.

Erreur 3 : « Ce n'est qu'un drawdown dynamique, je vais le récupérer »

Contrairement au drawdown statique, vous ne pouvez pas le récupérer. Une fois que votre stop dynamique monte, il ne redescend jamais. Chaque point que vous restituez est une perte permanente de marge de sécurité.

La vérité honnête sur le Trailing Drawdown d'Apex

Le trailing drawdown d'Apex est difficile par conception. Ils offrent un partage des profits de 100 % parce que le trailing drawdown entraîne statistiquement plus d'échecs de compte que ne le ferait un drawdown statique. C'est ainsi que leur modèle économique fonctionne.

Pour les traders disciplinés qui suivent les règles et prennent des profits de manière constante, il est gérable. Pour les traders qui comptent sur le fait de « laisser courir les gagnants » ou d'encaisser de lourds drawdowns, c'est un piège.

Recommandations finales

1. Prenez d'abord la plus petite taille de compte pour apprendre à gérer le DD dynamique
2. Fixez des objectifs de profit quotidiens stricts et ARRÊTEZ-VOUS lorsque vous les atteignez
3. Ne gardez jamais de positions du jour au lendemain pendant l'évaluation
4. Suivez votre niveau de stop dynamique avant chaque transaction
5. Envisagez les firmes à drawdown de fin de journée (Topstep, MFF) si le DD dynamique ne convient pas à votre style

Le trailing drawdown n'est pas « injuste », il est juste différent. Adaptez votre stratégie pour travailler avec lui, et non contre lui.