Was ist eine Prop-Firma? Der komplette Guide zum Proprietary Trading (2025)

Proprietary Trading Firmen, allgemein bekannt als "Prop-Firmen", sind Unternehmen, die Tradern Kapital zur Verfügung stellen, um an den Finanzmärkten zu handeln. Anstatt Ihr eigenes Geld zu riskieren, handeln Sie mit dem Kapital der Firma und teilen die Gewinne.

Inhaltsverzeichnis

• Was ist Proprietary Trading?
• Wie verdienen Prop-Firmen Geld?
• Arten von Prop-Firmen
• Prop-Firma vs. Retail-Trading
• Wer sollte Prop-Trading in Betracht ziehen?
• Wie man anfängt

Was ist Proprietary Trading?

Proprietary Trading (oder "Prop-Trading") ist, wenn ein Finanzunternehmen Aktien, Währungen, Rohstoffe oder Derivate mit seinem eigenen Kapital statt mit Kundengeldern handelt. Die Firma trägt das Marktrisiko und behält die Gewinne.

Im modernen Kontext funktionieren Prop-Firmen für Retail-Trader anders. Sie bieten Remote-Tradern Zugang zu finanzierten Konten, nachdem sie einen Evaluierungsprozess bestanden haben. Der Trader behält einen Prozentsatz der Gewinne (typischerweise 70-90%), während die Firma den Rest als Entschädigung für die Bereitstellung des Kapitals behält.

Wie verdienen Prop-Firmen Geld?

Moderne Prop-Firmen arbeiten mit einem einfachen Geschäftsmodell:

1. Challenge-Gebühren: Trader zahlen eine einmalige Gebühr (100-1000 $+), um eine Evaluierung zu versuchen.
2. Gewinnbeteiligung: Firmen behalten 10-30% der Gewinne des Traders.
3. Gescheiterte Challenges: Statistisch gesehen scheitern viele Trader bei Evaluierungen und zahlen für Resets.
4. Spread/Kommission: Einige Firmen erhöhen die Spreads oder berechnen Handelskommissionen.

Arten von Prop-Firmen

1. Challenge-basierte Firmen (Am häufigsten)

Diese Firmen verlangen, dass Sie eine Evaluierung (Challenge) bestehen, bevor Sie finanziertes Kapital erhalten. Challenges haben normalerweise Gewinnziele und Drawdown-Limits, die Sie einhalten müssen.

Beispiele: FTMO, FundedNext, E8 Markets

Vorteile: Geringere Anschaffungskosten, beweist Handelskompetenz
Nachteile: Zeit bis zur Finanzierung, strenge Regeln

2. Sofortfinanzierungs-Firmen

Überspringen Sie die Evaluierung und erhalten Sie sofort finanziertes Kapital. Sie zahlen im Voraus mehr, handeln aber ab dem ersten Tag mit echtem Kapital.

Beispiele: The 5%ers, Instant Funding

Vorteile: Kein Warten, sofortiger Kapitalzugang
Nachteile: Höhere Anfangsinvestition, geringerer Hebel

3. Futures-Finanzierungsfirmen

Spezialisierte Firmen, die sich auf Futures-Märkte (ES, NQ, CL usw.) statt auf Forex-CFDs konzentrieren.

Beispiele: Apex Trader Funding, Topstep

Vorteile: Ausführung an echter Börse, regulierte Märkte
Nachteile: Andere Regeln, oft kleinere Kontogrößen

Prop-Firma vs. Retail-Trading

Faktor	Prop-Trading	Retail-Trading
Erforderliches Kapital	100-1000 $ (Challenge-Gebühr)	10.000 $+ für signifikante Renditen
Risikoexposition	Begrenzt auf Challenge-Gebühr	Volles Kapital im Risiko
Gewinnpotenzial	70-90% der Gewinne eines großen Kontos	100% aber kleinere Basis
Regeln	Streng (Drawdown, News)	Totale Freiheit
Hebel	1:100 typisch	1:30 (EU) bis 1:500 (Offshore)

Wer sollte Prop-Trading in Betracht ziehen?

Prop-Trading ist ideal für:

• Disziplinierte Trader mit konsistenten Strategien
• Unterkapitalisierte Trader, die sich keine großen Kontogrößen leisten können
• Risikoscheue Personen, die ihre persönlichen Ersparnisse nicht riskieren wollen
• Karrierewechsler, die die Rentabilität des Tradings ohne finanziellen Ruin testen

Prop-Trading ist NICHT für:

• Komplette Anfänger (lernen Sie zuerst die Grundlagen im Demo)
• Spieler oder emotionale Trader
• Diejenigen, die Regeln nicht strikt befolgen können

Wie man anfängt

1. Verfeinern Sie Ihre Strategie im Demo: Zahlen Sie nicht für Challenges, bis Sie konstant profitabel sind.
2. Recherchieren Sie Firmen gründlich: Lesen Sie Bewertungen, prüfen Sie Auszahlungsbelege, verstehen Sie die Regeln.
3. Fangen Sie klein an: Beginnen Sie mit einer 10K-25K Challenge, nicht dem Maximum.
4. Lesen Sie ALLE Regeln: Viele Trader scheitern aufgrund von Regelverstößen, nicht wegen schlechtem Trading.
5. Treten Sie Communities bei: Discord-Gruppen und Foren bieten unschätzbaren Erfahrungsaustausch.

Fazit

Prop-Firmen haben den Zugang zu Handelskapital demokratisiert. Für Trader mit bewährten Strategien und starker Disziplin bieten sie einen Weg zu signifikantem Einkommen, ohne persönliche Ersparnisse zu riskieren. Der Schlüssel ist, die richtige Firma zu wählen, die Regeln zu verstehen und innerhalb ihrer Risikoparameter zu handeln.