O que é uma Prop Firm? O Guia Completo de Proprietary Trading (2025)

Empresas de trading proprietário, comumente conhecidas como "prop firms" ou "mesas proprietárias", são empresas que fornecem capital aos traders para operar nos mercados financeiros. Em vez de arriscar seu próprio dinheiro, você opera o capital da empresa e divide os lucros.

Índice

• O que é Trading Proprietário?
• Como as Prop Firms Ganham Dinheiro?
• Tipos de Prop Firms
• Prop Firm vs Trading de Varejo
• Quem Deve Considerar o Prop Trading?
• Como Começar

O que é Trading Proprietário?

Trading proprietário (ou "prop trading") é quando uma empresa financeira negocia ações, moedas, commodities ou derivativos usando seu próprio capital em vez do dinheiro de clientes. A empresa assume o risco de mercado e fica com os lucros.

No contexto moderno, as prop firms para traders de varejo funcionam de maneira diferente. Elas fornecem aos traders remotos acesso a contas financiadas após passarem por um processo de avaliação. O trader fica com uma porcentagem dos lucros (tipicamente 70-90%) enquanto a empresa fica com o restante como compensação por fornecer o capital.

Como as Prop Firms Ganham Dinheiro?

As prop firms modernas operam com um modelo de negócios simples:

1. Taxas de Desafio: Os traders pagam uma taxa única ($100-$1000+) para tentar uma avaliação
2. Divisão de Lucros: As empresas mantêm 10-30% dos lucros do trader como sua parte
3. Desafios Falhos: Estatisticamente, muitos traders falham nas avaliações e pagam por resets
4. Spread/Comissão: Algumas empresas aumentam os spreads ou cobram comissões de trading

Tipos de Prop Firms

1. Empresas Baseadas em Desafios (Mais Comum)

Essas empresas exigem que você passe por uma avaliação (desafio) antes de receber capital financiado. Os desafios geralmente têm metas de lucro e limites de drawdown que você deve respeitar.

Exemplos: FTMO, FundedNext, E8 Markets

Prós: Custo inicial menor, prova a habilidade de trading
Contras: Tempo para obter financiamento, regras estritas

2. Empresas de Financiamento Instantâneo

Pule a avaliação e receba capital financiado imediatamente. Você paga mais adiantado, mas começa a operar capital real desde o primeiro dia.

Exemplos: The 5%ers, Instant Funding

Prós: Sem espera, acesso imediato ao capital
Contras: Investimento inicial maior

3. Empresas de Financiamento de Futuros

Empresas especializadas focadas em mercados de futuros (ES, NQ, CL, etc.) em vez de CFDs de forex.

Exemplos: Apex Trader Funding, Topstep

Prós: Execução em bolsa real, mercados regulados
Contras: Regras diferentes, geralmente tamanhos de conta menores

Prop Firm vs Trading de Varejo

Fator	Prop Trading	Trading de Varejo
Capital Necessário	$100-$1000 (taxa de desafio)	$10.000+ para retornos significativos
Exposição ao Risco	Limitada à taxa do desafio	Capital total em risco
Potencial de Lucro	70-90% de ganhos de conta grande	100% mas base menor
Regras	Estritas (drawdown, notícias)	Liberdade total
Alavancagem	1:100 típico	1:30 (EU) a 1:500 (offshore)

Quem Deve Considerar o Prop Trading?

O prop trading é ideal para:

• Traders disciplinados com estratégias consistentes
• Traders subcapitalizados que não podem pagar grandes tamanhos de conta
• Indivíduos avessos ao risco que não querem arriscar economias pessoais
• Pessoas mudando de carreira testando a viabilidade do trading sem ruína financeira

O prop trading NÃO é para:

• Iniciantes completos (aprenda o básico na demo primeiro)
• Apostadores ou traders emocionais
• Aqueles que não conseguem seguir regras estritamente

Como Começar

1. Aperfeiçoe sua estratégia na demo: Não pague por desafios até que seja consistentemente lucrativo
2. Pesquise empresas a fundo: Leia análises, verifique provas de pagamento, entenda as regras
3. Comece pequeno: Comece com um desafio de $10K-$25K, não o máximo
4. Leia TODAS as regras: Muitos traders falham devido a violações de regras, não trading ruim
5. Junte-se a comunidades: Grupos de Discord e fóruns fornecem compartilhamento de experiências inestimável

Conclusão

As prop firms democratizaram o acesso ao capital de trading. Para traders com estratégias comprovadas e forte disciplina, elas oferecem um caminho para uma renda significativa sem arriscar economias pessoais. A chave é escolher a empresa certa, entender as regras e operar dentro dos seus parâmetros de risco.